新浪财经讯 2012年4月27日，由青岛市人民政府、中国风险投资研究院联合主办的“2012环渤海股权投资高峰会暨青岛特色优势产业资本对接会”中国山东省青岛市举行。图为专题论坛：产业融合与现代服务业的创新成长现场。

　　卢波：时间比较紧张，我们就直接进入正题。我们这个专场是产业融合与现代服务业的成长，首先有请各位嘉宾上台就座。有请凯鹏华盈创投基金合伙人梁英杰先生，北极光创投董事总经理杨瑞荣先生，常青藤基金管理合伙人江合先生，山东民富股权投资管理有限公司董事总经理刘景昆先生。

　　我是山东威海人，但很残酷，到目前为止只来过青岛四次，外人来看青岛是一个海滨城市、旅游城市、消费城市和时尚城市，这些概念都跟我们今天讨论的主题——服务业相关。服务业是国家发展到一定阶段之后持续发展的动力，各位嘉宾会围绕环渤海地区发展现代服务业的差异化优势、电子信息产业、金融服务产业对于促进现代服务业发展的影响以及各位投资家关于发展现代服务业产业的一些开发。

　　首先请各位嘉宾大体介绍一下各自情况。

　　梁英杰：我是凯鹏华盈的梁英杰，很高兴到青岛这儿和大家交流。其实我上个星期也来到了青岛，因为上个星期我们把中国企业的CEO聚在一起，上星期有30几个公司，四五十个CEO、CFO，就在这个房间开了一个峰会，讨论一下跟上市有关的事情，企业成长的事情，有一个互动。旁边还有一个帆船会，去玩了一下帆船，当天真是风吹雨打，玩得很高兴。

　　凯鹏华盈到现在已经有40年的历史，在中国有人民币基金，投资的行业有医疗、TMT行业，现代服务业也是我们关注的重点。

　　杨瑞荣：大家下午好，我是来自北极光创投的杨瑞荣。北极光创投是从2005年开始专注于中国早期投资的风险投资基金，在过去几年来，在中国先后投了60几家企业，主要围绕着高科技、清洁技术、医疗和消费这几个大方向做了投资。像今天讨论的话题现代服务业这一块，和高科技行业可以搭得上边，像红孩子专门做旅游产品的销售，电子销售，我们投了一系列和互联网相关的企业，都是和现代服务业相关的。可是暂时在青岛环渤海还没有投资，但我们正在积极寻找一些投资机会。谢谢。

　　江合：大家好，我来自于常青藤基金的江合。常青藤基金是国际化的基金，我们有美元基金和人民币基金，投资的主要方向有两块业务：一块是重资产的业务，一块是轻资产的业务。重资产的业务有不同产业的方向，包括商用地产、养老地产的方向。还有一块是矿业，我们有企业类型的投资，也有项目类型的投资，也有并购。另一个方向是我们人为的成长性企业的轻资产方向，一块是节能环保方面的业务，是跟中节能集团进行的合作。第二个业务是影视文化方面的基金投资方向，我们是跟文化部和中影在做相关合作。当然，我们也投资其它类型的企业，包括金融服务业中的银行、保险等，这是我们的一些重要方向。

　　谢谢。

　　刘景昆：大家好，我是民富股权投资的刘景昆，山东民富股权投资目前运行的基金是东方资产管理公司等联合发起成立的一只产业基金，这只基金主要投向民生消费品行业，主要是上、中下游产品，主要范围跟现代服务业的范畴还是比较多的，主要投资方向还是在现代服务业范畴里。目前这只基金是一期运行，一期是5亿元人民币，正在以山东省为重点的环渤海区域选择一些优质企业进行投资。这只产业基金的特色，就是在投入资金的同时，帮助被投资企业导入管理、技术、服务以及渠道、市场等企业发展的一些因素，推动产业升级。

　　卢波：还是讨论一下环渤海地区有哪些差异化发展。我们反过来顺序，先从刘总这边说一下。

　　刘景昆：环渤海地区是非常大的范畴，包括了山东半岛、辽东半岛和河北省的一块区域，这么大的一个范畴，是中国经济发展的第三极，整个经济发展的水平近十几年以来非常快，催生了各种各样的新兴行业，现代服务业也在新的发展中应运而生，到今天发展得还是不错。但总得讲，一个地区的现代服务业的发展，是与这个区域的经济发展水平，它的地方区域的文化和基础有很大关联，这也是所有现代服务业产生差异化的主要原因。在这个区域来讲，首先是海洋经济，蓝色经济产业的核心就是在山东省。海洋经济作为一个重点在国家战略中占有非常重要的地位，以青岛为例，青岛这边有两个在亚洲居于领先的教育研发机构：黄海水产研究所和中国海洋大学。围绕这两所科研院所而产生出大量的新的现代服务业的项目，这是在山东半岛、环渤海地区占领先地位的一个方面。另外是港口优势，青岛港、天津港在全国排名都是前五位的，海洋运输业、船舶、游艇等相关产业，这是在海洋经济方面的重点。

　　另外，我们讲以青岛周边为例，像影视文化产业，青岛是国内有名的影视文化城，凤凰电影节也落户青岛，有非常好的影视文化产业基础，这也是区别于国内其它城市的亮点。旅游，环渤海区域是黄金海岸线，旅游产业在全国占的比重也非常重。在金融方面，环渤海区域有一个亮点就是财富管理的特色，核心的城市以青岛和大连为主，它们具有非常好的自然优势，风光比较秀丽，经济发展是作为区域的龙头城市出现，发展财富管理具有天然优势。另外我们也知道，在现代服务业，国家也正在做一些试点，国内有几个现代服务业的试点示范城市。青岛、重庆、上海、杭州、深圳，在这几个城市里面青岛是作为环渤海区域和北方的主要现代服务业的示范区。因此，在我们所说的产业化差异里面，环渤海区域有非常大的不同点。

　　客观来讲，环渤海地区的现代服务业的发展水平跟长三角一带、跟珠三角一带，相对还是比较落后的，在许多方面，比如服务外包、金融产业、文化产业，差距还是非常大，同质化的现象非常多。现代服务业的企业，大多规模较小、散，管理上相对落后，难以形成区域的龙头企业，也难以形成服务业方面的拳头产品，这可能是环渤海区域面临的问题，也是下一步发展的方向。

　　江合：刘总刚才总结得非常好，我想刘总应该致力于环渤海区域的民生方面的投资，已经总结得非常具体化。我们要做投资，要了解现代服务业这个话题，可能大体要了解现代服务业包括了什么。刚才刘总已经大约从六个方面对现代服务业做了一个阐释，在原来的传统划分里面，就是第一产业、第二产业、第三产业，第一产业是农业，第二产业是工业，现代服务业实际就是第三产业的重要组成部分，所以它刚才分别从文化旅游、港口物流、教育培训、商贸零售、金融服务、劳务外包几个方面做了交流。

　　我想就从这几个方面谈谈对环渤海地区在这几个方面的感受，环渤海服务和环渤海经济圈，一直是国家对产业振兴中的划分，但唯一做得不好的就是这个经济圈，因为其他的经济圈相对有核心的点。比如长三角，以上海为中心，形成一个辐射。珠三角，以深圳为中心，形成了一个辐射。现在的中原经济圈，以河南为中心作为辐射。东北经济圈以沈阳为中心作为辐射。成都经济带，以成都和重庆为辐射。海南旅游岛，以海南为中心的辐射。但是环渤海应该仅次于长三角和珠三角之后，经济总量不比它们小，但是在几年中没有形成很好的经济带的形成，原因是缺少核心，比如青岛这个城市，到底隶属于华北还是华东，是在边缘地方。青岛、大连、天津这些城市，很难发挥自己的作用，但是圈比较大，就制约了核心体系的形成。第二点，环渤海经济圈的特点和长三角、珠三角不一样，在环渤海经济圈里面，现代服务业的东西没有发展起来，并不代表资源少，而是缺少长三角和珠三角跟国际上信息和文化的融合。在这个过程中，也包括了北方的人文特点，而现代服务业的很多轻资产是靠意识发展的，在这方面就比长三角、珠三角弱一些。

　　现代服务业在前几年有一个特殊情况，现代服务业方面大多是重服务轻资产类型的，所以在中国两大A股的板块是不支持这种类型企业上市的，包括今天的创业板也不太支持这种企业上市。所以，原来上市的渠道只有在国外，而在美国、英国、香港、日本这样的地方去上市，重点也是在TMT方向，也是在现代服务业的方向，所以导致这个产业受外部因素的影响和内部文化的影响没有一个很好的比较。这是我对这个产业以及这个区块的看待。

　　在环渤海地区，有一个地方的发展启动得到了国家的支持，确确实实有一定的亮点，那就是天津。国家给它做了综合金融示范区，我们参加了天津农商行的改造，天津的城商行、农商行都进行了改造，已经进行了全国性的比较，受益于国家金融创新区的政策，并且开通了柜台交易市场，OPC的开通，导致这些地方形成了全国金融的亮点，不是这个地区有多么好，而是因为这个地区有这么特殊的政策，因为大家都到这里来做，所以改变了大家这个意识。所以首先在环渤海过程中，天津从金融的角度得到了很大提升。

　　实际在环渤海还有比较好的几个城市，像青岛、威海都是旅游资源比较好的城市，青岛就是历史上以轻工业为主导的城市，但为什么没有诞生出特别好的品牌成为在市场上、IPO方面得到亮点，除了刚才说的因素之外，跟城市规模的构成有关系。青岛在副省级城市里排在第三，仅次于深圳和苏州，但是它的构成在十年以前靠六朵金花支持了发展，占GDP百分之四五十的重量。后来因为青岛有几百平方米的海岸线，房地产又得到了发展，所以在中小企业的扶持比较弱，导致培植中小企业的土壤更少一些，我觉得非常遗憾。但是青岛在未来的过程中很有机会，一个是旅游方面，一个是港口物流，还有文化艺术，还一个是商贸零售，这方面非常有机会。旅游来讲，南方的话大家都去海南，但是对东北来讲，青岛就是它的海南，在养老方面可能非常有机会，希望将来有类似公司的诞生或者模式的诞生。港口，青岛港是世界重要的港口物流地区，这里面我们也接触过原来在美国上市的一家以青岛为主体的物流货运公司，七八年以前在美国上市过，这方面会诞生一些机会。

　　在商贸零售方面，因为山东人口众多，又是一个旅游大省，在商贸零售方面可能会出来比较好的品牌。在文化艺术方面，国内很多影视明星都是从青岛出去的，青岛因为有得天独厚的自然优势，每年有很多片子在青岛做外景拍摄。因为有这种文化教育的土壤，也有人才的构成还有天然的环境优势，在未来的影视文化方面应该有比较好的成长空间，谢谢大家。

　　杨瑞荣：谢谢，刚才刘总和江总都说得比较好，我再讲一下我的看法。环渤海圈的概念，只是概念上的东西，但事实上我自己的感觉，整个环渤海地区经济的紧密程度并不大，山东半岛并没有形成一个真正的圈，所以我想把这个题目缩小一下，山东或者说青岛现代服务业的概念。

　　从我自己的理解，现代服务业应该分为两个方向：一个是基于本身经济体所产生的现代服务业，这种现代服务业更加服务于本土的经济，比如刚才江总讲的商贸，比如青岛本地比较大的利群，不往外走，服务于本土的经济，做得好再往外扩张。比如我在山西看的一家美特好，也来到了青岛发展。还有一些医药流通的例子，本身山东内部的经济体足够大，服务于山东的人群，服务于山东的经济产生的教育，是针对这些人的一个现代服务业。靠山东本身的优势资源，怎么能够产生全省甚至全世界有影响力的现代服务业的范畴，我想了想，归纳了几个方向，从一个投资人的角度关注的东西，可能在这些方面山东有一定优势。

　　我能想到的，山东对外也是有一些优势，我曾经在济南看到一些电子商务企业，现在在女装品牌能够排到第一的，也是依靠当时出口韩国这样的优势，把韩国这样一个新型的潮流带出来，在淘宝上做了一个女装第一的品牌，所以不光在服装，带其它方面也有出口的优势，可能把出口的压力转为了扩大内需，在电子商务方面有很好的开拓，因为在供应链上有很好的基础，把出口的压力转到国内市场，这是一个很好的天地。这是一个很好的供应链的基础，也有第一和第二产业的基础来支持。山东对外，比如寿光是蔬菜大省，我原来也投过一家集团，在寿光办了最大的农产品交易中心，山东农业大省地位，也可以让它成为农产品加以的大省，我们也看过蔬菜交易市场或者黄河交易市场，这些都是在区域性取得不错成绩的商品交易市场。

　　商品交易市场产生以后，衍生品的交易也会慢慢比较起来，当然这个也需要政策允许，有更多的政策开放性。但是从美国或者中国其它地方的农产品交易市场发展的历史，或者说现代金融服务交易市场的发展，也都是靠这些优势发展起来的，这也是成为整个山东地区能够发展现代服务业优势的地方。第三个，山东人口也是比较多，有沿海的地缘优势，发展高端的劳务输出方面，比如对外的培训学校，对外的海洋培训学校，都有比较大的发展空间。我曾经早年在商务部被派到休斯领事馆工作，迈阿密是全世界的游艇之都，在游艇上服务的工作人员，又能够拿到特殊签证，又能进厂工作，是作为高端劳务人员输出来讲是非常好的例子，我当时写了这个报告以后，山东省里有很多企业跟我通过领事馆联系。我觉得山东有这么好的工业基础，这么好的农业基础，围绕这些东西能够产生国内或者国际上有影响力的现代服务业，还是很有希望的。

　　梁英杰：几位嘉宾对山东比我更熟悉一些，所以我不是专家了，我就谈谈从整体布局看现代服务业，可能对环渤海区域的企业也有一些启发。我们谈现代服务业，刚才服务业就是第三产业，除了农业、工业，还有建筑，第三产业基本就是服务业，交最多增值税的就是服务业了。但是除了服务业前面还有两个字就是“现代”，怎么理解现代服务业呢？大家地理解起码有几点，我理解是“两高两新两少”：高技术，高附加值；新技术，新业态；少消耗，少资源。

　　现代服务业来讲，应该集中于这几点比较新型的商业模式，对土地资源也好，对能源消耗相对比较少，符合现在发展的方向，也有它的商业模式新的技术在支撑的服务业。

　　个人对现代服务业还有两个附加的要求，现代服务业如果能投资的话，第一它必须要能产业化。举个例子，如果你只是一个小作坊，就没法儿投资，没法儿产业化。还有复制性要比较强，不能单单局限于一个小的地区，必须能覆盖，不能覆盖全世界最起码也是全国的。我们很关注现代服务业，就凯鹏华盈来讲，投资过一些电子商务、网游、连锁经营品牌消费，也投资过金融服务的领域，这些都是我觉得挺符合现代服务业的一些标准，它们都是可以产业化的，复制性很强，可以覆盖到全国的一些商业模式。刚才有嘉宾提出来，其实这些领域恰恰是国内退出很困难的新行业，轻资产本身就不是过类资本市场特别支持的，因为上市的其中一点就是募资的用途是什么。投的不多的就是银行从业人员培训的投资，我们想的很清楚，从业人员培训的用途是什么呢？大概就是进入储备中心。当然了，这个从海外上市来讲，海外退出，不存在这个问题，基本大家都接受服务业的上市。

　　另外也提到现代服务业的一些行业，举个例子，电子商务，它的特色就是早年还要亏本，现在还有一个说法“亏得越多是越好的企业”，但起码早年亏本是电子商务公司必须经过的阶段，这些公司很多时候在海外上市的时候，可能盈利还不是很多，不符合要求，所以电子商务公司也是现代服务业中很关注的领域。

　　还有一个领域是网络游戏，在海外上市的有十几家公司了，盈利很好，完全符合要求。但是在国内最近才开始有一些例子，早年上市比较少的，大家都跑到海外上市。国家对游戏本身觉得是不是适合上市也有一点看法。品牌消费行业，这个更难了，山东有一些企业做服务业的，本来有人要进去投资的，后来要退出，因为现金交易很难符合上市的要求，基本大家都死心了。还有是金融服务业或者交易类的，也是很难上市的领域。这个对人民币基金来讲，确实对现代服务业方面的投资觉得比较困难，但是美元基金有很多是投到这个领域的，有机会可以多谈谈具体的例子。

　　谢谢。

　　卢波：刚才几位嘉宾把现代服务业的发展谈了三个主要方向：一个是科学技术的进步，第二是人力的创新，第三是社会需求的升级。我们现在就想转入第二个问题，电子信息技术、金融服务产业为现代服务业产业的发展提供了哪些变革，有哪些社会上关注的热点和大家理解上方向的问题。

　　梁英杰：讲到刚才的例子，我就谈一个金融服务业，凯鹏华盈比较关注的领域是金融方面的服务投资，举两个例子：

　　一个是财富管理，我们投了一个公司叫新华公司，是做财富管理的，基本是给高端的人士管理资产，投资到不同的地方，投资到不同的金融产品。这个领域招的人不需要很多，都是一些高端的基金经理或者是客户经理。它也有服务的行业，就是通过呼叫中心推广销售金融产品，包括保险和其他金融产品。这个领域发展得很快，有好几千个机位建立起来，通过电话就可以把保险销售出去，这个在中国来讲比例还是比较少的，但是在国外还是很高的，超过20%的金融产品是通过呼叫中心直接销售的，不需要跟客户见面。加上在环渤海地区或者是一些地区，人口密度比较高，通过呼叫中心去销售推广金融产品，还是比较好的一个领域。

　　另外一个人跟人之间的小额贷款，基本有一个平台的模式，需要跟基金对接起来。我在香港也从事过银行方面的工作，其实在国外、香港这些地方，他们在个人理财、贷款方面的发展对银行的贡献是很高的。举个例子，如果是交税的季节，大家贷款去交税。如果有一些个人的财务需要，做个小生意，都可以通过银行以个人名义去贷款，这部分在中国发展得比较慢一点，这个跟体制或者跟信用机制有一定影响。投资公司把这些基础工作做好，在几千个人当中传播，把有不同需求的人的信息搜集好，放到网上。网上也搜集很多有兴趣有资金要贷出去的人，把他们连接起来，中间只收一个服务费，完全是一个金融服务的概念。把需要的人跟可以供给的人连接起来，这方面的增长还是很快。

　　当然还有很多例子，就先说这么多。

　　杨瑞荣：我就接着讲讲电子商务，北极光在高科技方面发力比较多，在电子商务也陆陆续续投了很多公司，最早的像红孩子是最大的一个上市公司，最早是一个销售公司，开始赶上电子商务。我们有一个男装品牌马萨玛索，还有一个女鞋就是卡芙琳的这样一个品牌。除了电子方面的，还有互联网设施建设的合作，比如在智能手机领域投了一个专门做操作系统的公司，大部分玩一个“捕鱼达人”的游戏就是我们投的这家公司制作出来的。跟今天主题相关的，电子商务更相关一些，现在大家简称叫“电商”，以前很多从业人员把“电商”两个字分开解释：电是属于互联网的东西，商就是线上的东西，如何在网上招募会员。比如说卡芙琳，线下还是一个卖鞋的公司，要把鞋做好，把鞋送到客户手上，客户喜欢，这才是一个好的卖鞋的公司。我们以前过去两年来的投资理念，电子商务并不是越大越好，或者说谁烧的钱越多越好，但真正回头看，在电子商务上或者在淘宝上，真正挣到钱的电子商务公司还是挺多的。

　　在这里面，电子产品也分两种：一种是电子平台，就是做全国第一的，不仅仅经营自己的产品，还经营别人的产品，比如淘宝就是明显的例子。其它各个公司，像凡客、京东也是象征一个平台性公司。平台性公司的特点，你要做到就是做到了，会长时期存在，如果做不到可能就输掉了。现在也不敢评论这些公司哪些能做到最后，还是一个竞争的阶段。另一种就是品类电子商务公司，在每一个门类都能找到很多的公司渗出来，比如在线下品牌当中，除了大的百货商店之外，每个品牌都能找到，比如鞋类，中国的制鞋企业无论在国内还是海外上市的都非常多，这种情况也会延伸到电商，每一家企业可能都会单独出来很多品牌，我们也会找这样的机会。

　　卢波：刚才听了各位嘉宾讲了很多，现在看来，现代服务业，从投资家的角度来讲，从基金的方向看，江总您来谈一下您的观点。

　　江合：我觉得每只基金都有自己的关注点，这个关注点一定在于自己的能力方向，要有所为有所不为。所以刚才说到TMT方向的话，旁边这两位嘉宾是比较专业的了，不是我们特别专长的。虽然我们也有所研究和涉猎，但是在这个方面我们认为不是我们的强项。在未来的现代服务业方向，我们这个基金关注的是金融服务业和文化艺术方面的产业，当然其他的像物流教育我们也都在关注，但这不是我们专长的方向。我们在做这些事情的过程中，刚才也交流过，作为现代服务业是轻资产的，作为资金来讲第一要获得收益，第二要控制风险。

　　在前几年的时候，我们还会关注，因为海外的上市途径是通的，国内没有上市的途径，所以在退出上来讲，一是缺少退出途径，第二是退出的收益无法保证(原来还是能保证的)，这两年美国市场轻资产的公司，尤其中概股方面的情况，所以我们在现代服务业这个领域做了收缩。在这个过程我们找到了自己的一个办法，我们跟行业中具有政策性引导的企业或部门一起结合来做。所以我们看好了中国的养老服务业，当初我们要做一个公司在美国上市，但是后来对中国的政策，因为中国的政策不配套，意识也不配套，后来就把这个项目进行了调整，我们把它涉及的整个周期进行了重新调查，并且运行的架构也进行了调整，我们在养老、服务医疗方面跟美国的抗衰老协会建立了合作，我们在这方面进一步判断和选择，可能就依托于这方面的资源，会很容易找到这方面的资源来推荐，然后专家进行论证。

　　中国医师协会有700万的医师，每两年就会换证，这里面有很多专家。第二个是文化艺术方向，我们这几年跟中国文化部的相关协会以及跟中影都有协作，在做中国影视文化基金，文化产业类的振兴是国家发展的主题，我们要背靠一个好行业，刚才说的是医疗服务行业，这个行业是文化行业，所以我们也找了两棵大树，这两个行业有几个特点：第一可以找到好企业，第二可以找到好项目，第三可以找到专家管理这个项目，我们要做的就是投资方面的专业，这方面可以坦然来做，退出的话可以不通过上市来实现，我们可以通过并购来实现。这是我们关注的一个方向，背靠大树好乘凉，我们可以通过并购退出来完成价格增值。

　　刘景昆：刚才各位老总也介绍了现代服务业在国内一方面处于发展的变革期，飞速的发展，由小变大，由弱变强的飞速发展期。国内资本市场对现代服务业的支持力度并不是很大，怎么样让现代服务业从一个相对比较弱的、门类比较杂的、管理相对低下的创新比较落后的状态走到健康的道路上来，怎么样借助信息技术、借助金融，借助金融的例子大家都很清楚，包括新浪、网易、搜狐，最近京东商城(微博)也在上市，阿里巴巴(微博)也起到了一个推手的作用。

　　目前的阶段下，作为VC/PE行业，对现代服务业会有自己方向上的选择和判断。我们认为，现代服务业下一步的发展趋势可能有两个：一个是从现在的小、管理落后，到开始出现趋同，调整产业整合，作为一个区域整合者的角色出现，这是本土的现代服务业自我发展的方向。另外一个方向就是来自国外的高端服务业，我们都知道整个欧债危机，中国庞大的消费市场，国外的巨头希望借助这样的消费进入国内，和本土的现代服务业相结合。我觉得这个过程除了提升国内的现代服务业的水平之外，因为我们的层次相对低一些，他们的层次相对高一些，会起到一定拉升作用。

　　另外在这个过程中，很可能产生我们国家的现代服务业的跨国巨头。我们这只基金，主要的投向就是民生消费品，很大一部分是投向现代服务业的，我们对现代服务业的选择，更多的一方面是有一定规模的行业企业，但不一定是行业标杆企业，我认为是在管理上有自己特色的，已经形成一定规模的，可以联合发起并购。我们知道，现代服务业巨头在国内还是少的，第一、第二、第三、第四、第五可能规模相差非常大，没有形成绝对的垄断。你和第五合作，给它一定的支撑，也可以很迅速、很快的超过第一。所以在行业内有特色的，已经形成一定规模的企业合作，作为产业的整合者和并购者来出现，这是一个方面的投资。

　　另外，我们会借助基金的海外基金和国外现代服务业的巨头建立联系，还有日本的一些企业，通过引入它们和本土企业结合，这个时候应该作为战略投资者出现。比如前段时间我们想要投资的一个项目，已经决定要投了，是一种便利销售项目。国内有很多便利销售，但这些大多规模非常小，管理相对落后。但是在国外，台湾统一的7-11，已经有相当规模，我们帮助他们类似于7-11的巨头引入进来，一方面会对它的品牌有所提升，另外一方面通过管理得到很大提升，资金方面由我们提供。

　　卢波：谢谢各位嘉宾的演讲，也谢谢各位的参与。

　　这次专场到此就结束了，最后也感谢各位的热情参与，谢谢！