新浪财经讯 “金融博物馆书院读书会”(第十三期)于2012年5月14日在北京举行。上图为招商银行(微博)行长马蔚华。

　　以下为对话实录：

　　马蔚华：我从互联网开始，我们现在零售的替代率，86%是靠网上做的，批发是50%以上靠网上做的，虽然我物理网点不到900个，比起大银行是凤毛麟角。但是我得到了最佳零售银行的称号。

　　实际上这样做最好的效果，我得到一批优质客户。我零售客户三种人，一种是有知识的年轻人。第二个，城市白领，包括公务员。第三个，有钱人。这些人加入我的客户队伍，带来的结果是他的活期存款多，一般有钱人会存定期，但活期存款也多，存款的成本就低，银行的利差就大，利润就大，银行盈利能力就强。现在我隐隐约约的感到，又一场危机，不仅仅是对招行，对整个银行业有一场比较大的危机。这个大的危机是我看了脸谱以后产生的，我昨天还在看马克的传，我在研究他。我们现在社会融资方式，一种是间接融资，银行融资，也就是把存款吸进来，把钱再给投资者，这是银行的融资中介。第二个，直接融资，股票债券，通过交易所完成这个过程。我看了马克的脸谱，我觉得将来会有第三种东西，既不靠银行的间接融资，也不依赖股票债券市场的直接融资，交易所也没用了，他会形成一种新的融资，叫互联网的金融模式。这种模式靠什么？第一个，社交网络，脸谱是8.4亿个实名制客户，占全球人口的八分之一。第二个，社交网络我还认真看了一些文章，网络有感染性、传播性和关联性。

　　张树新：马行长我直接问您一个问题，咱们不说脸谱，人总行愿意发一张执照给马云(微博)，支付宝(微博)可以用银行和金融的属性跟你竞争，你会面临什么局面？

　　马蔚华：竞争早就发生了，我刚才讲银行两个功能，一个是社会融资的功能，一个是支付的功能，现在第三方支付牌照发了101个，第三方支付速度是每年100%的增长，一万亿已经过了。这些事原来是银行的事，所以马云跟我很趾高气扬。

　　张树新：银行的牌照对你是不是保护？

　　马蔚华：牌照是一个传统的现实，我把这个危机感给你讲完。脸谱的基础，一个是社交网络，他可以使所有的信息充分的交流。第二个，搜索引擎，他可以把在信息中需求资金和供给资金，按照信息有序的排列搜索出来，他可以通过风险的偏好，风险的定价，这个通过云计算完成。还有移动支付，每个人用手机就可以完成，这四个部分完成了资金从需求到供给的过程，而且成本是零，你想银行没事了。我觉得网络的发展再过二十年就被替代了，这才是危机感。